¿Qué es el capital de riesgo y cómo invertir?

¿Qué es el capital riesgo?

El capital riesgo o capital riesgo es un tipo de inversión realizada en empresas que se encuentran en las primeras etapas de desarrollo. En el momento en que reciben las contribuciones, las empresas aún no tienen altos ingresos, pero pueden crecer con el tiempo.

Esta modalidad es un tipo de subdivisión del capital privado. Por lo tanto, prevé la inversión en empresas privadas que, por lo tanto, no cotizan en la Bolsa de Valores.

¿Cómo funciona el capital riesgo?

Una vez que haya revisado el capital de riesgo, es esencial comprender cómo funciona esta alternativa. El propósito de esta inversión es ayudar a la empresa a desarrollarse y generar más ganancias. Así, se puede valorar la participación en el negocio, generando ganancias en el futuro.

Por lo tanto, el proceso generalmente comienza con la evaluación de empresas que se encuentran en momentos tempranos y que tienen un alto potencial de retorno.

A partir de esto, el inversor (conocido como capitalista de riesgo) adquiere una participación en la empresa. Esto lo convierte en parte de las decisiones de la empresa, ayudándola a lograr mejores resultados.

Después de un cierto período, se vende la participación en el negocio. Si el precio de venta es mayor que la cantidad pagada inicialmente, se obtiene una ganancia. En general, esta es una inversión a largo plazo, ya que esto permite que la empresa madure con el tiempo.

¿Cuáles son los tipos de inversión privada?

El siguiente aspecto a conocer sobre el capital de riesgo involucra los tipos de inversión privada que existen. El capital riesgo en sí es una de estas clasificaciones y las principales son las siguientes:

• capital semilla o capital semilla: implica invertir en empresas que pueden ser solo ideas o que están iniciando actividades, como las que están en fase de validación;
• capital riesgo: prevé la inversión en empresas que ya tienen un modelo de negocio y los primeros resultados, como sucede cuando se invierte en una startup, por ejemplo;
• Private Equity: Incluye la inversión en empresas más maduras, consolidadas y de mayor tamaño, pero que cuentan con el sector privado.

Aún así, es común para las rondas de recaudación de fondos dentro del capital de riesgo. Cuando una startup hace la ronda de la Serie A, por ejemplo, busca recursos para escalar su rendimiento, en función de los resultados que ya ha presentado.

Luego están las rondas B, C, D, y así sucesivamente. En general, implican una captura progresiva de valores, ya que la tendencia es que la empresa sea cada vez más efectiva, en función de las inversiones realizadas.

¿Cuáles son las ventajas y los riesgos del capital riesgo?

Después de conocer cuáles son las características operativas generales, vale la pena saber cuáles son los puntos positivos y los riesgos de invertir en capital de riesgo. En términos de ventajas, esta es una alternativa que puede ayudarlo a diversificar su cartera.

Después de todo, la inversión en una empresa en esta etapa suele estar decorada con la renta fija y también con la compra de acciones. Así, puedes variar el riesgo de la cartera, evitando que tu dinero se limite a pocas condiciones.

Además, hay un alto potencial de ingresos. Hay, por ejemplo, startups que se han convertido en unicornios, es decir, han alcanzado al menos $ 1 mil millones en valor de mercado. Por lo general, son emprendimientos tecnológicos y este movimiento ocurre antes de que haya la apertura de capital en la Bolsa de Valores.

En este contexto, invertir en unicornios desde el inicio de sus viajes nos permite aprovechar un eventual ciclo de crecimiento y apreciación. Si este crecimiento llega a buen término, es posible tener un mayor rendimiento.

Además, aquellos que invierten en empresas de esta manera tienen la oportunidad de participar directamente en el negocio. Por lo tanto, hay una manera de influir en las decisiones de la empresa y las perspectivas de desarrollo, por ejemplo.

Al mismo tiempo, es necesario considerar que los riesgos de inversión son mayores. Debido a que las empresas que reciben contribuciones de capital de riesgo aún no están consolidadas, ofrecen mayores riesgos.

El principal es el riesgo de mercado, ya que las condiciones del mercado pueden afectar el potencial de desarrollo del negocio, por ejemplo. Aún así, existe el riesgo de liquidez. Esto se debe a que es común que no sea posible rescatar la inversión en ningún momento, dificultando el acceso a sus recursos antes de la fecha límite.

¿Cómo invertir en capital riesgo?

Hasta ahora, has tenido una idea general de lo que significa invertir en capital de riesgo. Si te interesa esta modalidad, es momento de saber cómo hacer las aportaciones.

Para comenzar, verifique su perfil de inversor y sus objetivos financieros. Es necesario tener un mayor nivel de tolerancia al riesgo, ya que la inversión puede ser más arriesgada que la asignación en acciones, por ejemplo.

Además, sus objetivos deben estar alineados a largo plazo. De esta manera, hay una manera de mantener los recursos invertidos durante el tiempo que sea necesario.

Entonces es hora de buscar oportunidades para invertir. En el capital riesgo, puede hacer contribuciones directas, como un inversor ángel o recurrir a aceleradoras de startups, por ejemplo.

También puede asignar recursos a través de fondos de inversión de capital (FIP) u otros fondos de capital de riesgo. Por lo tanto, puede aprovechar la practicidad de tener una gestión profesional.

Además, las oportunidades no se limitan a Brasil. En los Estados Unidos, hay miles de pequeñas empresas emergentes con un alto potencial de crecimiento. Por lo tanto, puede ampliar la diversificación y dolarizar la cartera.

Para hacerlo, simplemente abra una cuenta de inversión en una institución estadounidense para mover recursos y aprovechar las oportunidades disponibles en el mercado estadounidense.

En este artículo has descubierto qué es el capital riesgo y cómo funciona. Teniendo en cuenta las características generales, tienes más información para analizar si vale la pena hacer la inversión. Además, es posible considerar la inversión en los Estados Unidos, trayendo exposición internacional a su cartera.